Инвестирование и возраст: как это взаимосвязано

Опубликовано в Субботу, 7-го Октября, 2023.
Следить за новыми комментариями · Оставить комментарий
Рубрика: Моя газета > Жизнь > Экономим > Инвестирование и возраст: как это взаимосвязано

Способ инвестирования в значительной степени зависит от возраста инвестора. Существует множество теорий и даже формул, которые позволяют определить, какой процент портфеля должны составлять относительно безопасные инструменты на определенном этапе жизни, а какой — более рискованные. Как сообщает https://azsabah.com/-2249-2281/, это вовсе не обязательно должно быть сложным.

Что касается связи между возрастом и структурой портфеля, то, как правило, молодые инвесторы имеют большую склонность к риску и должны выбирать более агрессивную стратегию. Инвесторы среднего возраста должны придерживаться сбалансированного подхода, то есть сочетать распределение вложений между более рискованными и более безопасными инструментами. Взрослые люди, как правило, обладают меньшей терпимостью к риску и, следовательно, более консервативным подходом к инвестированию.

Молодежь и рискованные инвестиции

Молодые люди имеют больше времени для построения крепкой финансовой базы, которая будет активно работать в последующие годы. Поэтому они могут принимать большие риски в надежде на потенциально более высокие доходы в долгосрочной перспективе. Довольно интересный анализ был опубликован в Stern Business School Нью-Йоркского университета. В нем сравнивалось вложение 100 долларов США в американские ценные бумаги — акции (индекс S&P 500) и 10-летние государственные облигации в 1928 году. После корректировки на инфляцию к 2018 году это были бы соответственно 382,850 долларов США и 7,308 долларов США. Таким образом, на долгосрочном инвестиционном горизонте принятие риска может быть выгодным.

Осень жизни и спокойствие

Чем старше инвестор, тем, как правило, меньше его склонность к риску. Потеря части капитала в пожилом возрасте может означать ухудшение финансового положения, и времени на восстановление убытков остается все меньше. В этот период хорошей стратегией может быть более консервативный подход, с акцентом на долгосрочных инструментах. Несмотря на то, что ожидаемые результаты вряд ли будут сопоставимы с результатами, которые можно получить с акциями в долгосрочной перспективе, риск убытков будет ниже.

Золотой инвестиционный рецепт

Для приближенного определения процентного соотношения различных классов активов на конкретном этапе жизни можно подойти с двух точек зрения — считать горизонтом инвестиций весь свой жизненный путь или только активный профессиональный период. Это влияет на базовую стоимость, которая используется для расчета потенциальной доли акций и долгосрочных инструментов.

В случае первого варианта, то есть когда срок инвестиций — это наша жизнь, обычно базовой стоимостью является 110. Вычитая из этой цифры возраст инвестора, мы получаем процентное соотношение акций в портфеле. Люди с очень низкой толерантностью к риску могут выбрать базовую стоимость на уровне 100, а более агрессивные инвесторы даже 120. В результате шестидесятилетний инвестор будет держать около половины своего портфеля в более рискованных инструментах. Таким образом, его капитал подвергается значительным колебаниям, но, как правило, в долгосрочной перспективе он будет увеличиваться в стоимости, что существенно снижает риск исчерпания сбережений.

Если мы считаем момент завершения инвестиций на момент выхода на пенсию, то упомянутая базовая стоимость значительно ниже и равна возрасту, в котором предполагается завершение профессиональной деятельности. Обычно это 60-65 лет. В этом случае в портфеле пенсионера не должно быть рискованных инструментов.

Выбор подходящей стратегии зависит от индивидуальных предпочтений инвестора, в основном от его терпимости к риску.

Почему инвестиционные фонды?

Теория — это одно, но на практике самостоятельный выбор инструментов для портфеля с сохранением определенных пропорций может быть довольно сложным и трудоемким. Более простым решением являются инвестиционные фонды, в которых управляющие заботятся о выборе активов для портфелей. Инвестор выбирает тип фонда, который соответствует его предпочтениям.

Хотя в мире инвестиций уже установлено много правил, одно из них имеет приоритет перед всеми — не стоит откладывать решение об инвестировании на потом. Забота о финансовом благополучии в следующие годы стоит начать еще в молодом возрасте, даже если в начале суммы не будут велики.